หุ้น & ทองคำ พุ่งรับงบ AI แข็งแกร่ง-เงินเฟ้อผ่อนคลาย ขณะที่คริปโตฯนิ่ง สัญญาณสะสมพลังก่อนวิ่ง ?

ภาพรวมความเคลื่อนไหวในตลาดการเงินโลกเมื่อวาน-วันนี้ เผยให้เห็นการหมุนเวียนของเม็ดเงินอย่างชัดเจน โดยฝั่งตลาดหุ้นได้รับแรงขับเคลื่อนอย่างมหาศาลจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและ AI ขณะที่ราคาทองคำขยับขึ้นตอบรับข่าวความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง ซึ่งช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ สวนทางกับตลาดคริปโตเคอร์เรนซีที่ยังคงซบเซา เนื่องจากเม็ดเงินลงทุนบางส่วนถูกดึงกลับเข้าสู่ตลาดหุ้นระยะสั้น

1. หุ้นเทคฯ-AI พุ่งยกแผง: งบไตรมาส 2 โตทะลุเป้า ดันดัชนีทำนิวไฮ

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและ AI ที่รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 เติบโตถล่มทลาย ไม่ว่าจะเป็น Palantir (PLTR) ที่พุ่งเกือบ 30% จากรายได้ที่โต 93% YoY แตะ $1.94 พันล้านดอลลาร์, Shopify (SHOP) พุ่งแรง 17-24% และ AMD ที่ทำรายได้สูงเกินคาด ช่วยหนุนหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และซอฟต์แวร์ทั้งแผง

2. ทองคำพุ่งทะลุ $4,304: สัญญาณดีเจรจาฮอร์มุซ ลดความกังวลเงินเฟ้อ

ราคาทองคำทะยานขึ้นรวดเร็วทะลุ $4,130 ต่อออนซ์ และขึ้นต่อเนื่องจนถึงระดับ $4,304 (บวกกว่า $239 เหรียญภายในวันเดียว) ตอบรับข่าวสหรัฐฯ อิหร่าน และโอมาน ใกล้บรรลุข้อตกลงเปิดเส้นทางขนส่งสินค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz) ส่งผลให้น้ำมันดิบย่อตัว ลดแรงกดดันเรื่องเงินเฟ้อและการเร่งขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ผสานแรงซื้อสะสมต่อเนื่องจากธนาคารกลางหลายประเทศ

3. บิตคอยน์นิ่งทรงตัว: เม็ดเงินไหลเข้าหุ้นเทคฯ ตลาดเข้าสู่สภาวะ Wait & See

ในขณะที่หุ้นเทคฯ และทองคำปรับตัวขึ้นแรง บิตคอยน์ (BTC) และตลาดคริปโตฯ กลับเคลื่อนไหวไซด์เวย์ในกรอบแคบ $64,000-$65,000

Capital Rotation: เม็ดเงินเก็งกำไรและสภาพคล่องระยะสั้นถูกดึงไปฝั่งตลาดหุ้น AI/Tech ที่รายงานผลกำไรเติบโตอย่างโดดเด่น
ชะลอการลงทุน: นักลงทุนฝั่งคริปโทฯ ยังคงชะลอการลงทุนเพื่อรอติดตามตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคและการจ้างงานของสหรัฐฯ รวมถึงความชัดเจนของทิศทางดอกเบี้ย Fed ในระยะถัดไป

ทั้งนี้ ปรากฏการณ์ดังกล่าวไม่ใช่เรื่องแปลกในเชิงพฤติกรรมตลาด เนื่องจากบิตคอยน์และคริปโทเคอร์เรนซียังคงถูกจัดเป็น สินทรัพย์ใหม่ (New Asset Class) ที่มีความเสี่ยงและความผันผวนสูง เมื่อมีปัจจัยบวกเข้ามาในตลาด เม็ดเงินการลงทุนขนาดใหญ่มักจะไหลเข้าสู่สินทรัพย์ดั้งเดิมที่มีปัจจัยพื้นฐานรองรับชัดเจนอย่างหุ้นกลุ่มเทคฯ หรือสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำก่อนเสมอ ก่อนที่สภาพคล่องจะล้นและหมุนเวียน (Rotate) ต่อมายังตลาดบิตคอยน์และคริปโทเคอร์เรนซีในระลอกถัดไป

อ้างอิง: https://www.zacks.com/stock/news/2968655/palantir-soars-on-blowout-q2-results-etfs-to-benefit

https://investinglive.com/news/investinglive-asia-pacific-market-news-5-august-2026-gold-jumped-above-us-4130/

https://coinmarketcap.com/

อ่านบทความเพิ่มเติม:

ผลประชุม Fed: คงดอกเบี้ยที่ 3.50%-3.75% ตามที่ตลาดคาดการณ์